| Критерий | Описание |
| Доля владения | Обычно более 10% уставного капитала |
| Срок инвестирования | Долгосрочный (от 3 лет и более) |
| Участие в управлении | Право влиять на стратегические решения |
| Цель | Развитие бизнеса, а не спекулятивный доход |
- Прямые инвестиции предполагают контроль над бизнесом
- Портфельные инвестиции ориентированы на краткосрочную доходность
- Прямые инвесторы активно участвуют в управлении
- Портфельные инвестиции диверсифицированы по многим активам
- Корпоративные (стратегические) инвестиции
- Финансовые инвестиции (фонды прямых инвестиций)
- Частные инвестиции (бизнес-ангелы)
- Государственные инвестиции (суверенные фонды)
По направлению вложений
| Тип | Примеры |
| Стартапы | Венчурные инвестиции в новые компании |
| Расширение бизнеса | Финансирование роста действующих предприятий |
| Поглощения | Приобретение контрольного пакета акций |
- Возможность влиять на стратегию компании
- Доступ к внутренней информации бизнеса
- Потенциально высокая доходность в долгосрочной перспективе
- Диверсификация инвестиционного портфеля
- Получение капитала для развития
- Доступ к экспертизе и связям инвестора
- Повышение доверия со стороны других инвесторов
- Улучшение корпоративного управления
| Этап | Действия |
| Поиск и отбор | Анализ потенциальных объектов инвестирования |
| Due Diligence | Комплексная проверка компании |
| Сделка | Переговоры и оформление соглашения |
| Управление | Участие в развитии бизнеса |
| Выход | Продажа доли через 3-7 лет |
- Продажа стратегическому инвестору
- Первичное публичное предложение (IPO)
- Выкуп менеджментом (MBO)
- Реструктуризация компании
- Рыночные (изменение конъюнктуры отрасли)
- Операционные (ошибки управления)
- Финансовые (недостаток ликвидности)
- Правовые (изменение законодательства)
Способы минимизации рисков
| Метод | Эффект |
| Тщательный отбор объектов | Снижение вероятности ошибки инвестирования |
| Диверсификация по отраслям | Распределение рисков |
| Активное участие в управлении | Контроль над ключевыми решениями |
Прямые инвестиции играют важную роль в экономике, обеспечивая компании капиталом для развития, а инвесторам предоставляя возможность получения доходов от роста бизнеса. Успешные прямые инвестиции требуют глубокого анализа, профессионального подхода и долгосрочной стратегии.
